LA HISTORIA SE REPITE

¿Como estamos en términos de ciclos económicos en Bolivia? En estudio reciente que realicé con Osmel Manzano se verificó que en los últimos 50 años, se produjeron varios episodios de colapsos y auges del crecimiento en la economía boliviana. Ambos fenómenos fueron provocados por choques externos tanto negativos (caída de precios en los minerales, contracción de flujos de capital) como positivos (mejores precios de exportación, ingreso masivo de capitales), vinculados a los recursos naturales. Nuestras crisis no fueron vinculadas a desajustes financieros. A estas alturas de la columna, una aclaración conceptual, en el trabajo mencionado, nosotros hablamos de colapso y boom, y no, de la definición clásica de recesión mencionada al principio. Identificamos estos periodos de la siguiente manera: colapso es cuando el PIB per cápita es menor que 1 por ciento, por dos o más años. Se registra una recuperación cuando por dos años consecutivos el PIB per cápita sobrepasa el 1%. Tomando como referencia el periodo 1950–2005, identificamos tres periodos de caída significativa del Producto Interno Bruto (PIB). El primero va de 1953 a 1961, cuando el PIB per cápita decreció, en promedio anual, en un menos 2,4%. Es decir que estuvimos en la lona por nueve años consecutivos y sin decir Jesús. El segundo periodo de recesión abarca de 1978 a 1988, este julepe económico duró 11 años, y en promedio decrecimos a una tasa de menos 2,3% por año. Finalmente, entre los años de 1999 y 2003 se produjo otro episodio de contracción del producto (-0,4%) aunque de menor intensidad y duración que los anteriores (cuatro años). En América Latina, los colapsos, medidos por caída del PIB per capita, duran en promedio 6,8 años, y en los países desarrollados 2,52. Con esta metodología, los periodos de auge económico en Bolivia se sitúan entre 1962 y 1977 y el periodo que va de 1989 a 1998. Entre el 2004 y mediados del 2008, también registramos un nuevo ciclo ascendente del producto. Todo indica que partir, de agosto del año pasado, se inicia otro periodo de colapso en el país. En este contexto, las mismas preguntas hechas para las economías desarrolladas son validas para Bolivia. ¿Cuan profundo será y cuanto dura el chancacaso de la economía, boliviana. Tomando como referencia el pasado, la caída podría ser dura y la recuperación económica muy lenta pero por razones diferentes de lo que esta pasando en las economías desarrolladas. La economía boliviana tiene una baja integración sectorial y no ha alcanzado una diversificación industrial y/o productiva, por lo tanto choques externos, como los que experimentamos ahora, profundizan los colapsos en el crecimiento y dificultan la recuperación. En Bolivia, las crisis duran muchos años, son periodo largos que la economía necesita para reasignar los recursos e identificar nuevos productos de exportación. Además, en los periodos de auge económico, la diversificación productiva y la composición de las exportaciones no han podido romper el ámbito de los recursos naturales. La recuperación del periodo 1962–1977 se basa en la exportación de minerales y gas natural. El boom del crecimiento de final de la década de los ochenta se asienta en la soya y en las hojas de coca. El ciclo ascendente que se inició en el 2004 se sustenta en la venta de gas natural al Brasil y a la Argentina y en menor medida en madera, soya y una vez más, minerales. A finales de los 90s se registra una incipiente industrialización basada en manufacturas, joyas y cueros, pero que no tienen un peso significativo en las exportaciones. Hasta ahora todo indica que repetiremos la historia

¿POR QUÉ ESTUDIAR ECONOMÍA?

Estoy sorprendido. Los economistas están en alta. Llevo años en la profesión vinculada al mundo académico y hace un buen rato que no veía tantos jóvenes queriendo ser economistas. Algunos de ellos y muchos padres preocupados con el futuro de sus retoños me abordan en búsqueda de información sobre el porvenir laboral de un economista en la actualidad. Al parecer la epidemia voca- cional está vinculada al hecho que la economía boliviana está viviendo, a pesar de la crisis política, un muy buen momento. ¿Por qué un joven bachiller debería sumergirse en las aguas de la oferta y la demanda?

Sólo puedo responder desde mi experiencia. Creo que decidí estudiar economía para desvendar un profundo misterio que atormentó mi ya lejana infancia y porque quería, como todo buen joven de los años setentas con un 35 por ciento de hippie, cambiar el mundo. Comencemos con la historia menos glamorosa. Pasé una buena parte de mi infancia y primera adolescencia en Villazón, ciudad fronteriza. En mi casa frente a la estación del tren, con cierta frecuencia se producían cambios bruscos en la geografía alimenticia de mi mesa. En ciertas épocas, no faltaban el dulce de leche Sancor, un buen bife de chorizo de carne argentina y el vino Toro, cuya consigna era ¡“si vino al mundo y no toma vino, ¿a qué vino?”, que se me permitía beberlo muy aguado con agua de sifón, era como una chicha morada algo más amarga. Pero de la noche a la mañana, desaparecían estos productos y surgían el dulce de membrillo de doña Hortencia, una carne altiplánica dura, que dio origen al famoso bife a la James Bond, (frío, duro y con nervios de acero) y el vino chapaco, que no estaba nada mal. En mi mocedad estas transformaciones de mi mesa me parecían actos de magia. Mis padres respondían a mis inquietudes con más misterios, son cosas de la economía, me decían. Así que al salir bachiller, decidí indagar de qué se trataban esas cosas de la economía. En materias como microeconomía y economía internacional descubrí que los cambios intempestivos en el menú de mi hogar eran resultado de las fluctuaciones del tipo de cambio.

El asunto de cambiar el mundo me llevó a la economía inspirado en mis precoces lecturas de Marx, quien sostiene que la política es economía concentrada. Toda esta historia para decir a los jóvenes que quieren enfrentar los caminos de la economía que creo que se requiere inquietud intelectual, casi obsesiva, sobre los recovecos de la profesión y una fuerte convicción de que se puede cambiar el mundo, desde la actividad que realizará en buena parte de la vida.

Una información útil a la hora de decidir si se estudia economía es saber la diferencia entre macroeconomía y microeconomía. No vaya a pensar que macroeconomista es un economista de gran tamaño físico, al quien los periodistas buscan para opinar. Ni tampoco que un

microeconomista es un chatito devoto del Ekeko, que es algo aburrido aunque puede ser más útil a la hora de ayudar a dirigir una empresa o recomendar una inversión. La macroeconomía busca responder a preguntas como: ¿Cuáles son las causas del desempleo? ¿Por qué existe inflación y cómo se la puede controlar? ¿Cuáles son los misterios del crecimiento y la creación de riqueza? ¿Por qué existe concentración de riqueza y cómo se mejora la distribución del ingreso? Para tener una idea por dónde vienen las respuestas a estas interrogantes, recomiendo el libro de Macroeconomía de Gregory Mankiw. El

campo de trabajo de un macroeconomista está vinculado al Gobierno. Ministerio de Hacienda, de Planificación, Banco Central, y otras unidades técnicas de la administración pública. En menor proporción existen macroeconomistas que trabajan en el sector privado, especialmente en los bancos.

La microeconomía busca entender el comportamiento de actores económicos individuales. A saber: consumidores, productores, trabajadores e inversionistas. Cada uno de ellos actúan en un mercado, por lo tanto, también se debe indagar sobre la lógica que explica el funcionamiento de los mercados. Las preguntas más comunes son: ¿Qué es lo que mueve a los consumidores y empresas?, ¿cómo se distribuye el excedente económico entre estos diversos actores?, ¿qué rol juega el mercado y/o el estado en la asignación de los recursos escasos de una economía? Un libro muy útil, que puede ayudar a un joven pretendiente de la teoría económica, es la Microeconomía del Amor de David de Ugarte, que se lo puede encontrar en la internet. El mercado laboral de un microeconomista puede estar tanto en el sector empresarial como en el público.

Para terminar presentemos cinco razones para estudiar economía. 1) Los economistas pueden ser muy peligrosos, tanto cuando usan sus manos invisibles como cuando meten la pata del Estado. Son como los gatos, siempre cae bien parados. 2) Cuando un economista está en la fila de los desempleados, por lo menos sabe por qué está haciendo cola. 3) Aunque la ética enseña que la virtud tiene su propia recompensa, la economía enseña que la recompensa tiene su propia virtud. 4) Cuando un economista está pasado de copas, puede justificar su estado diciendo que apenas está investigando la ley de la utilidad marginal decreciente. 5) Finalmente, cabe recordar que Mick Jagger y Arnold Schwarzenegger estudiaron economía y vean en qué se convirtieron. No pierda la esperanza.

*Gonzalo Chávez
es economista.
chavezbol@hotmail.com

¿Ha leído el proyecto de nueva Constitución?

Quizás al leer el título de este artículo usted ha respondido en su conciencia que no. Tal vez no quiera ni seguir leyéndola porque siente que no vale la pena indagar en un tema tan reiterado en las últimas semanas.

Lo cierto es que al realizar un rápido sondeo en mi entorno (siempre es representativa una muestra de la clase media), me doy cuenta de que muy pocos han leído el proyecto de nueva Constitución Política del Estado (CPE). Confirmando este hecho, un medio reconocido en el país presentó recientemente una encuesta que señala que el 70% de los entrevistados aseguraron no haber leído el proyecto de texto constitucional.

Lo peligroso es que se percibe que estas personas son las que vierten, en su mayoría, comentarios prejuiciosos, positivos o negativos al respecto. Es más, suenan como repetidoras de consignas políticas que, de a poco, se van haciendo trilladas y no aportan con un análisis propio. Esta reproducción de consignas es alimentada por el surgimiento de propagandas confusas o mentirosas, que empeoran la posibilidad de un intento de análisis objetivo.

Hay que decirlo: los bolivianos no estamos acostumbrados a leer y, en contrapartida, sí estamos muy habituados a criticar a favor o en contra de algo. Somos especialistas en “analizar” y en “comentar”.

Lo cierto es que en el próximo proceso electoral tendremos la gran oportunidad de demostrar que podemos ser responsables o, mejor, co-responsables de lo que todos nosotros representamos, la sociedad, y el Estado. ¿Cómo? Sencillamente leyendo el proyecto de CPE, marcándolo y definiendo si, en síntesis, nos representa y encarna la sociedad en la que vivimos.

Sólo así podremos ir a votar por el Sí o por el No con la tranquilidad de conciencia que un verdadero demócrata debe tener. De esta manera, nadie nos dirá directa o indirectamente cómo debemos votar, seremos capaces de decidir por nosotros mismos aceptando sólo una consigna: votar con uso y goce de razón.

Si no lo hacemos así, no podremos representar una posición coherente para defender lo que hemos decidido votar. Si no lo hacemos, estaremos sujetos a seguir repitiendo las opiniones de quienes nos indujeron a votar de determinada forma, sin poder jamás tener una posición propia. Si no lo hacemos, seremos más responsables de las consecuencias negativas de ese voto. Por estos motivos es mejor darse un tiempo para informarse sobre lo que se plantea en la actual Constitución y compararla con el texto propuesto.

Si no comprendemos algo, tengamos la humildad de preguntar a quienes saben y formemos opinión con distintas personas o por distintos medios, que pueden proveernos de insumos que en definitiva forjarán en nosotros responsabilidad ciudadana a la hora de emitir nuestro voto el domingo. Este periódico por ejemplo explica, cada día, un artículo del nuevo proyecto; la Corte Nacional Electoral está difundiendo material de información valiosa. Es decir, medios no faltan.

Ésa será una forma adecuada de comenzar el año, siendo responsables con nosotros, con nuestra familia y con nuestra sociedad. Eso es lo que le hace falta al país, que prediquemos con el ejemplo y que, a partir de eso, generemos conciencia ciudadana.

La responsabilidad forja la institucionalidad y el respeto al Estado de Derecho; por lo tanto, a las normas, a las leyes y al bien común.

QUE ES LA ECONOMIA INFORMATICA

Economía informática es la rama de la economia que estudia la s interrelaciones existentes entre la ciencia económica y la informática. Divide su campo de estudio en dos: a) el uso óptimo de los recursos a través de la información automatizada y, b) Las connotaciones económicas derivadas de la informatización de la sociedad.

El primer campo de estudio se centra en el uso de programas, técnicas y metodologías informáticas que pueden ser aprovechados para resolver problemas de tipo económico de forma más eficiente o que de otra forma no podría ser resuelta. En esta primera parte se apela al uso de programas computacionales como ser: Excel, Econometric Views, Risk Master, Lindo, Power Sim, Win Proyect, SPSS, etc. Estos y muchos programas pueden ser utilizados para resolver distintos tipos de problemas de optimización. Análisis, proyección, planeación, etc. Por otra parte las técnicas y metodologías propias de la informática como ser: Cognimática, Lógica Difusa, sistemas Expertos, redes neuronales, Algoritmos Genéticos, Teoría de Caos y Fractales, etc. Las mismas que actualmente están siendo estudiados por prestigiosos economistas, los mismos que están abriendo campo para nuevas formas de resolución de problemas en ambientes de incertidumbre. Algunos ejemplos de bibliografía en español que vale la pena revisar son. Paul Krugman, LA ORGANIZACIÓN ESPONTANEA DE LA ECONOMIA, de Andrés Fernández Díaz LA ECONOMIA DE LA COMPLEJIDAD. Otro buen libro a considerarse es INVERTIR EN LA INCERTIDUMBRE de Jaime Gil Aluja. Existen muchos trabajos de economistas que están haciendo uso de las técnicas de Inteligencia artificial para resolución de problemas económicos. Esta es una tendencia que cobrara aun mayor vigencia a medida que pasan los años.

El segundo campo de estudio esta enmarcado en el sector macroeconómico, donde se estudian los efectos ocasionados por el uso masivo de elementos informáticos. Estos elementos son de diversa naturaleza, por ejemplo: dinero electrónico, Empresas Virtuales, Homogenización de la Información en Internet, automatización y desempleo, etc., elementos nuevos en la sociedad y que tienen una fuente de incidencia sobre variables económicas.

En economia informática, como se dijo anteriormente, se ha dada un orden a estos temas que de otra forma están dispersos, de tal manera que los mismos pueden ser asimilados y utilizados posteriormente por economistas. Pero este campo de estudio no esta limitado solo a ellos, también se han abierto las puertas para profesionales del área económica e informática que deseen especializarse en economia informática; los conceptos y teorías son proporcionalmente asimilados tanto por gente formada en economia como en otras áreas.
Como una conclusión prelimar se puede decir, que mientras los países en vías de desarrollo se encuentran en una encrucijada la cual deben resolver problemas referidos directamente con la pobreza y el desempleo o que estos deben incorporarse a la globalización de la tecnología de la información. La realidad es que si bien “las computadoras no se comen”, sin embargo la tecnología coadyuva a la resolución de los problemas relacionado con la pobreza. Cuando hablo de la pobreza me refiero a la falta de utilización de la tecnología que debe ser aplicada en estos tiempos; por esas circunstancias vale la pena mencionar la siguiente enseñanza “ES MEJOR APRENDER A PESCAR QUE RECIBIR PECES”, sin tecnología los pobres están destinados a seguir siendo pobres. Sin embargo tampoco es factible creer que la tecnología de la información es la panacea que va a resolver todos los problemas, es mejor simplemente tener conciencia de la tecnología es uno mas de los elementos necesarios en la formula para combatir la pobreza, por estas razones si un economista no utiliza la información de forma adecuada y oportuna o mejor dicho si un economista de hoy “METE BASURA DE DATOS A UN COMPUTADOR SALE BASURA Y LA SOCIEDAD LA CONVEIRTE EN UN BASURERO”, para evitar esta atrocidad aprenda a no temer a la informática y domine la computación.

EL DÓLAR AÚN ES ATRACTIVO PARA HACER DEPÓSITOS

Si la gente necesita disponer de su dinero en cualquier momento, es aconsejable ahorrar en moneda nacional. Pero si realiza depósitos a plazo fijo, el dólar es todavía la mejor opción.

Cuatro analistas económico-financieros coinciden en que en el país la mejor elección para el ahorro a corto plazo es la moneda nacional indexada a la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) y, para el largo plazo, el dólar estadounidense.

Los especialistas señalan que las personas que necesitan liquidez, es decir contar con su dinero ahorrado en cualquier momento, es aconsejable que ahorren en moneda nacional, y sobre todo en UFV (Unidad de Fomento a la Vivienda). Pero quienes tienen dinero excedente y no tienen la urgencia de gastarlo o ya cuentan con depósitos en dólares, sin movimiento, pueden mantener sus ahorros en dólares, porque esta moneda volverá a apreciarse en el largo plazo, añaden. Debido a la apreciación del boliviano y los altos índices de inflación registrados en el último año (11,73 por ciento), a consecuencia de la subida de los precios de los principales alimentos de la canasta familiar, la mejor alternativa para los depósitos y el ahorro, por lo menos este año y parte del próximo, es la UFV, porque nivela la moneda nacional con el alza de precios. En un período cercano a los dos años, el dólar seguirá cayendo a nivel mundial y a nivel nacional, sobre todo por las políticas que sigue el Banco Central de Bolivia para bolivianizar el ahorro y reducir la inflación.

Sin embargo, más adelante, el dólar se recuperará, por lo que conviene mantener los ahorros a largo plazo, como los Depósitos a Plazo Fijo (DPF) y otros en esta moneda, sugieren los expertos.

El analista y ex ministro de Finanzas, Juan Cariaga, recuerda que los ahorros en la divisa estadounidense perdieron su valor adquisitivo desde el pasado año, debido a la depreciación continua de esta moneda y a la inflación, por lo que los depósitos no han sido compensados con las tasas de rendimiento.

En este momento específico, es mejor ahorrar en UFV porque el Gobierno está apreciando el boliviano, entonces el dólar está perdiendo su valor, pero cuando deje de apreciarse el boliviano, será diferente, señala y luego aclara que no significa un peligro el seguir ahorrando en dólares.

ces, cuando equilibre su balanza comercial, el dólar volverá a subir.

Si vas a necesitar la plata mañana o dentro de un mes, nadie quiere ver que su dinero se deprecie, pero todo el mundo ahorra para el largo plazo, entonces el dólar recuperará su valor porque algún momento los precios internacionales caerán y Bolivia ya no va a recibir tantas divisas, entonces es mejor que los ahorristas estén tranquilos, se tomen un valium (tranquilizante) porque a la larga se mantendrá el valor del dólar, subraya.

Para el ex presidente del Banco Central de Bolivia (BCB), Armando Méndez, la economía de Estados Unidos se recuperará en los próximos años, debido a que sus exportaciones aumentan precisamente por la devaluación de su moneda. Enton

En este marco, sostiene que la mejor moneda para realizar depósitos a largo plazo, en Bolivia, es el dólar... A corto plazo, ahorrar en bolivianos no va a tener problemas, pero más allá será diferente. Yo no me animaría a decirle (a la gente) cambie sus dólares por bolivianos, indica.

El presidente del Colegio de Economistas de Bolivia, Waldo López, considera que si se trata de ahorrar es mejor hacerlo en UFV, aunque si el depósito es a más de dos años, en ese caso creo que es conveniente mantenerlo en la divisa norteamericana.

Para el analista financiero y ex gerente de la Bolsa de Valores, Armado Álvarez, es bueno ahorrar en UFV porque mantiene el poder adquisitivo del dinero, aunque aclara que la tendencia del dólar a futuro es a apreciarse.

COMPORTAMIENTO

UFV • En el año 2002, cuando apareció la UFV, los ahorros en esta unidad representaban el 0,1% del total de los depósitos en la banca. A enero del 2008 representan el 8,9%.

Dólar • Los ahorros en la divisa estadounidense llegaron a representar el 93,9% en el año 1999. Ahora, por su depreciación, su importancia bajó y sólo representa el 62,8%.

Opiniones
“El dólar es la moneda más fuerte“
JUAN CARIAGA, analista y ex ministro de Finanzas

A largo plazo la mejor moneda de ahorro en Bolivia es el dólar. El dólar, digan lo que digan, es la moneda de la economía más fuerte del mundo, es muy difícil equivocarse, además está ingresando el nuevo Gobierno americano, y éste va a estar muy preocupado con la situación económica y seguramente la va a revertir. Entonces el dólar volverá a apreciarse y a subir. Para el corto plazo yo diría que las cajas de ahorro en el país deben abrirse en UFV (Unidad de Fomento a la Vivienda), porque son bastante líquidas y de repente el dólar vuelve a apreciarse; entonces es fácil sacar y volverlos a convertir, pero hay que estar atentos, leyendo, informándose. Creo que lo práctico es que si uno no va a necesitar ese dinero muy pronto, es mejor dejarlo en dólares. La tendencia del dólar ha estado bajando significativamente y me temo que baje un poco más, pero después empezará a subir, cuando las exportaciones americanas aumenten y los precios internacionales de las materias bajen.

“A largo plazo el dólar se apreciará“
ARMANDO MÉNDEZ, analista y ex presidente del BCB

Cuando hablamos de moneda hay que reducirse a dos, el dólar y el boliviano. En Bolivia tenemos dólares y bolivianos, y dominantemente en Bolivia el ahorro sigue siendo manejado en dólares. Ahora, los depósitos en bolivianos han crecido porque se ha depreciado el dólar y se ha apreciado el boliviano, por primera vez en toda su historia republicana. En el caso de la moneda nacional, la gente ha cambiado sus depósitos en dólares a bolivianos en el corto plazo, pero si se quiere ahorrar de aquí a cuatro o cinco años, usted no cambia, mantiene su ahorro en dólares. La gente sabe que en el largo plazo el dólar se apreciará y que la apreciación del boliviano es momentánea. No me gusta jugar al adivino, no sé cuánto más va a durar la depreciación del dólar, pero es el Banco Central el que puede bajar el tipo de cambio. Ahorrar en dólares no significa un peligro, porque el dólar es la moneda del país económicamente más poderoso del mundo, es la moneda más importante de todas en el mundo.

INTELIGENCIA ARTIFICIAL Y LA ECONOMIA

En las últimas décadas hemos asistido a un cambio profundo en el ámbito empresarial debido fundamentalmente al avance de la tecnología. La presencia de nuevos paradigmas en el tratamiento de la información que generan las empresas denominado "Gestión del Conocimiento" al igual que el procesamiento masivo de esta información, una marcada tendencia hacia la globalización de los mercados, al riesgo y la incertidumbre en la toma de decisiones empresariales etc., han contribuido a dicho avance. Todo esto enmarcado por un mundo cada vez más complejo donde el viejo mundo de las certezas ya no existe y donde el ser competitivo y sostenible en el tiempo se constituye en un reto imperativo para la supervivencia de las empresas. En este contexto, el avance de la tecnología y de los nuevos paradigmas no debe limitarse a simular las funciones para el procesamiento manual de la información, sino que estas herramientas deben ser un soporte fundamental para el logro de los objetivos de la gestión empresarial traducido en decisiones adecuadas, eficaces y oportunas.Los cambios mencionados anteriormente se pueden extender al campo de las decisiones empresariales, especialmente al campo de las finanzas, las cuales no se han escapado a estos cambios y nuevos paradigmas. Así se pueden observar profundas transformaciones que van desde las “finanzas tradicionales” en las que los estudios se han enmarcado sobre una base fundamentalmente descriptiva, contable e institucional, a las “finanzas modernas” que buscan explicar los fenómenos financieros e indicar el camino para la toma de decisiones financieras. Estas explicaciones se basan en la construcción de modelos cuantitativos que utilizan el lenguaje científico, un razonamiento adecuado y verificaciones empíricas. Las investigaciones más recientes en el campo de las finanzas están incidiendo más en el estudio de los aspectos cualitativos, en lo que se ha dado en llamar como “el paradigma de la sicología financiera”. Este paradigma intenta explicar el comportamiento de los inversionistas, tema que encuentra grandes limitaciones cuando se aborda enteramente con los modelos racionales planteados por las finanzas tradicionales y modernas. Con el propósito de abordar estos nuevos paradigmas se han desarrollado recientemente las técnicas de la Inteligencia Artificial, las cuales han dejado en claro la necesidad de contar con soportes de ayuda poderosos para tomar decisiones en la actividad empresarial. Estos soportes deben ser capaces de considerar la información cualitativa y a partir de ella diseñar e implementar modelos estadísticos y computacionales que asistan a los decisores en la resolución de los diversos problemas empresariales.En la actualidad, la Inteligencia artificial se está aplicando a numerosas actividades realizadas por los seres humanos y se destacan entre otras las siguientes líneas de investigación científicas: La robótica, la visión artificial, técnicas de aprendizaje y la gestión del conocimiento. Estas dos últimas aplicaciones de la inteligencia artificial son las que más directamente se aplican al campo de las finanzas, debido a que en este campo existe una fuerte motivación orientada a la construcción de sistemas de información que incorporen conocimiento, y que permitan a los decisores de las organizaciones tomar decisiones eficientes y oportunas en el ámbito de la gestión financiera empresarial.